Credit Default Swaps - Theoretical pricing and practical calculation of a CDS for Peruvian corporate bonds using the Bloomberg platform

• Autor: Yapo Quispe, Karen Milagros
• Formato: artículo
• Fecha de Publicación: 2018
• Institución: Universidad Nacional de Ingeniería
• Repositorio: Revista UNI - Tecnia
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:oai:revistas.uni.edu.pe:article/186
• Enlace del recurso: http://www.revistas.uni.edu.pe/index.php/tecnia/article/view/186
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: CDS; bonos; swaps; pricing

This paper focuses on the valuation of a CDS for Peruvian corporate bonds, using the tools and real data provided by the Bloomberg platform, to illustrate the CDS pricing model of Hull and White (2000), considering the effects of probability of non-compliance, the amount of loss, the recovery rate and the time "t" of non-compliance.
El presente trabajo se centra en la valuación de un CDS para bonos corporativos peruanos, usando las herramientas y data real que proporciona la plataforma bloomberg, para ilustrar el modelo de pricing de CDS de Hull y White (2000), considerando los efectos de la probabilidad de incumplimiento, la cantidad de pérdida, la tasa de recuperación y el momento “t” de incumplimiento.