Los efectos calendario en la bolsa de valores de Lima bajo la hipotesis de mercados adaptativos
Descripción del Articulo
Este trabajo utiliza la teoría de la Hipotesis de Mercados Adaptativos para evaluar dos efectos calendario en la Bolsa de Valores de Lima: Monday Effect y TOTM. Tras utilizar la data del ISBVL para construir especificaciones más certeras de los dos efectos calendario y evaluar el periodo de Crisis F...
Autor: | |
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Formato: | tesis de grado |
Fecha de Publicación: | 2023 |
Institución: | Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas |
Repositorio: | UPC-Institucional |
Lenguaje: | español |
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Este trabajo utiliza la teoría de la Hipotesis de Mercados Adaptativos para evaluar dos efectos calendario en la Bolsa de Valores de Lima: Monday Effect y TOTM. Tras utilizar la data del ISBVL para construir especificaciones más certeras de los dos efectos calendario y evaluar el periodo de Crisis Financiera 2008 como un periodo de “incertidumbre” para el inversionista, se encuentra evidencia estadística que los efectos calendarios han sido variantes en el tiempo. Finalmente se evalúa estrategias de inversión que toman en cuenta estos dos efectos calendario, siendo la estrategia de efecto lunes la que más destaca ya que posee mejor rendimiento al benchmark del mercado peruano en los últimos diez y cinco años. |
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3a5ef85ea480d243d04df34ef9edd7a1500919db3708b5b4eb68bbc22edfa50c8ac500Fernández Lazo, Alfonso JoseRojas Cama, Freddy Arnaldo381a77b1982b07f224575300936e623e500Huaman Fiallega, Jean Mauricio2023-02-13T15:31:59Z2023-02-13T15:31:59Z2023-01-30http://hdl.handle.net/10757/6672190000 0001 2196 144XEste trabajo utiliza la teoría de la Hipotesis de Mercados Adaptativos para evaluar dos efectos calendario en la Bolsa de Valores de Lima: Monday Effect y TOTM. Tras utilizar la data del ISBVL para construir especificaciones más certeras de los dos efectos calendario y evaluar el periodo de Crisis Financiera 2008 como un periodo de “incertidumbre” para el inversionista, se encuentra evidencia estadística que los efectos calendarios han sido variantes en el tiempo. Finalmente se evalúa estrategias de inversión que toman en cuenta estos dos efectos calendario, siendo la estrategia de efecto lunes la que más destaca ya que posee mejor rendimiento al benchmark del mercado peruano en los últimos diez y cinco años.This paper uses the Adaptive Markets Hypothesis theory to evaluate two calendar effects on the Lima Stock Exchange: Monday effect and TOTM. After using the ISBVL data to build more accurate specifications for the two calendar effects and evaluating the 2008 Financial Crisis period as a period of "uncertainty" for the investor, we find that the calendar effects have been time-varying. Finally, investment strategies that take into account these two calendar effects are evaluated, being the Monday effect strategy better since outperform the Peruvian market benchmark in the last ten and five years.Trabajo de investigación8: Trabajo decente y crecimiento económico9: Industria, innovación e infraestructura10: Reducción de las desigualdadesapplication/pdfapplication/mswordapplication/epubspaUniversidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PEinfo:eu-repo/semantics/openAccesshttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)Repositorio Académico - UPCreponame:UPC-Institucionalinstname:Universidad Peruana de Ciencias Aplicadasinstacron:UPCEfectos calendarioMonday effectTurn-of-the-Month effectHipotesis de mercados adaptativosHMAHMEMercados financierosISBVLBolsa de Valores de LimaEstrategias de inversiónBenchmarkCalendar effectsAdaptive markets hypothesisLima stock exchangeInvestment strategieshttp://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.00.00https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.00Los efectos calendario en la bolsa de valores de Lima bajo la hipotesis de mercados adaptativosCalendar Effects on the Lima Stock Exchange under the Adaptive Markets Hypothesisinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de investigaciónhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fSUNEDUUniversidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC). Facultad de EconomíaBachillerEconomía y FinanzasBachiller en Economía y Finanzas2023-02-13T16:41:25Zhttps://purl.org/pe-repo/renati/type#trabajoDeInvestigacionhttps://orcid.org/0000-0001-8180-1704https://orcid.org/0000-0003-4354-0739https://purl.org/pe-repo/renati/level#bachiller31109675270252CONVERTED2_38092802093-02-13Huaman_FJ.pdfHuaman_FJ.pdfapplication/pdf832852https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/10/Huaman_FJ.pdf5b0da4d2fb0d70df70f80383f385bbf4MD510falseTHUMBNAILHuaman_FJ.pdf.jpgHuaman_FJ.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg28745https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/9/Huaman_FJ.pdf.jpg1c44b48456e1ec3da9ceb60ede8ff054MD59false2093-02-13Huaman_FJ_Ficha.pdf.jpgHuaman_FJ_Ficha.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg36134https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/12/Huaman_FJ_Ficha.pdf.jpg04e2d551e1cb7c38cd39d590d7fdea16MD512false2093-02-13Huaman_FJ_RTF.pdf.jpgHuaman_FJ_RTF.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg32703https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/14/Huaman_FJ_RTF.pdf.jpgf493d7140d6d02aae60a6e6482a19f94MD514false2093-02-13Huaman_FJ_AS.pdf.jpgHuaman_FJ_AS.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg42152https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/16/Huaman_FJ_AS.pdf.jpgc567499fc8b969e40a749efe38a01e13MD516falseTEXTHuaman_FJ.pdf.txtHuaman_FJ.pdf.txtExtracted texttext/plain71074https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/8/Huaman_FJ.pdf.txt85825f7f37ff6a35b12f463b7c99c391MD58false2093-02-13Huaman_FJ_Ficha.pdf.txtHuaman_FJ_Ficha.pdf.txtExtracted texttext/plain2923https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/11/Huaman_FJ_Ficha.pdf.txtbe1729983293a37c7c9bcd25efea825dMD511false2093-02-13Huaman_FJ_RTF.pdf.txtHuaman_FJ_RTF.pdf.txtExtracted texttext/plain1928https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/13/Huaman_FJ_RTF.pdf.txt156b6e4822d222fe39135f8ff883cba5MD513false2093-02-13Huaman_FJ_AS.pdf.txtHuaman_FJ_AS.pdf.txtExtracted texttext/plain1193https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/15/Huaman_FJ_AS.pdf.txt151b9eff89e688ec24dd4d462a0fc72dMD515falseORIGINALHuaman_FJ.pdfHuaman_FJ.pdfapplication/pdf548344https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/3/Huaman_FJ.pdf572f01ae064248a0e629f49a30ccac48MD53true2093-02-13Huaman_FJ.docxHuaman_FJ.docxapplication/vnd.openxmlformats-officedocument.wordprocessingml.document567613https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/4/Huaman_FJ.docxecc8630a0d838a9110ac92706b2ef0fdMD54false2093-02-13Huaman_FJ_Ficha.pdfHuaman_FJ_Ficha.pdfapplication/pdf1063252https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/5/Huaman_FJ_Ficha.pdf44ff10734a29365535aa261097720038MD55false2093-02-13Huaman_FJ_RTF.pdfHuaman_FJ_RTF.pdfapplication/pdf5244191https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/6/Huaman_FJ_RTF.pdfd8dca8cda9550e825819367d945ed6b3MD56false2093-02-13Huaman_FJ_AS.pdfHuaman_FJ_AS.pdfapplication/pdf121351https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/667219/7/Huaman_FJ_AS.pdf7c90bce5cc247e1b3c7b5df68503edf9MD57falseLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; 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