Los efectos calendario en la bolsa de valores de Lima bajo la hipotesis de mercados adaptativos

• Autor: Huaman Fiallega, Jean Mauricio
• Formato: tesis de grado
• Fecha de Publicación: 2023
• Institución: Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas
• Repositorio: UPC-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorioacademico.upc.edu.pe:10757/667219
• Enlace del recurso: http://hdl.handle.net/10757/667219
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Efectos calendario; Monday effect; Turn-of-the-Month effect; Hipotesis de mercados adaptativos; HMA; HME; Mercados financieros; ISBVL; Bolsa de Valores de Lima; Estrategias de inversión; Benchmark; Calendar effects; Adaptive markets hypothesis; Lima stock exchange; Investment strategies; http://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.00.00; https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.00

Este trabajo utiliza la teoría de la Hipotesis de Mercados Adaptativos para evaluar dos efectos calendario en la Bolsa de Valores de Lima: Monday Effect y TOTM. Tras utilizar la data del ISBVL para construir especificaciones más certeras de los dos efectos calendario y evaluar el periodo de Crisis Financiera 2008 como un periodo de “incertidumbre” para el inversionista, se encuentra evidencia estadística que los efectos calendarios han sido variantes en el tiempo. Finalmente se evalúa estrategias de inversión que toman en cuenta estos dos efectos calendario, siendo la estrategia de efecto lunes la que más destaca ya que posee mejor rendimiento al benchmark del mercado peruano en los últimos diez y cinco años.