Modelo que explica el rendimiento de bonos soberanos en los países

• Autores: Dávila Fustamante, María Célida, Saavedra Soplín, Enzo Arnold
• Formato: tesis de grado
• Fecha de Publicación: 2020
• Institución: Universidad Cesar Vallejo
• Repositorio: UCV-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorio.ucv.edu.pe:20.500.12692/61781
• Enlace del recurso: https://hdl.handle.net/20.500.12692/61781
• Nivel de acceso: acceso embargado
• Materia: Sistema financiero; Economía; Bonos; https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04

Los bonos soberanos son contratos a corto, medio o largo plazo en el cual los gobiernos que buscan capital, se comprometen a efectuar pago de intereses y dinero en fechas específicas a los titulares del bono (Brigham y Houston, 2016, p.224). Mosley, Paniagua y Wibbels (2020) indicaron que los inversores quieren saber la tasa de rendimiento y su respectivo reembolso. El objetivo general del informe fue determinar el modelo que explica el rendimiento de bonos soberanos en los países, a través de un modelo econométrico con factores no considerados en la literatura, tales como el sistema de tipo de cambio y la prima de riesgo país. La investigación fue de tipo aplicada con enfoque cuantitativo, diseño no experimental, longitudinal de datos de panel. Los resultados, indicaron que 5 variables del modelo fueron influyentes: el PBI per cápita, la prima de riesgo país, el tipo de cambio, la tasa de inflación y la tasa de interés del bono a 10 años. Se concluyó, que el modelo adecuado para explicar el rendimiento de bonos soberanos fue el de mínimos cuadrados generalizados factibles. Se recomienda aplicar en la muestra, a países con economías estables, también ampliar el periodo de tiempo utilizando datos mensuales.