Narrativas, índices de sentimiento e incertidumbre y variables macroeconómicas en el Perú

• Autores: Huarancca Delgado, Maria Rita, Salazar Pacheco, Javier Martin
• Formato: tesis de grado
• Fecha de Publicación: 2022
• Institución: Universidad de Lima
• Repositorio: ULIMA-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorio.ulima.edu.pe:20.500.12724/17249
• Enlace del recurso: https://hdl.handle.net/20.500.12724/17249
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Technical analysis (Investment analysis); Newspapers; Economic indicators; Gross domestic product; Econometrics; Análisis técnico (Análisis de inversiones); Periódicos; Indicadores económicos; Producto bruto interno; Econometría; https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01

Esta investigación aplica el análisis de textos para evaluar el rol que desempeñan la incertidumbre y el sentimiento sobre el PBI y la Demanda Interna entre enero de 2012 y diciembre de 2019 en el Perú. Se estimaron modelos de Vectores Autorregresivos (VAR) con variables proxy (Indicca y Volatilidad de la Bolsa de Valores de Lima) e Índices de Sentimiento e Incertidumbre basados en la aplicación de la Conviction Narratives Theory y en un diccionario construido a partir de textos extraídos de diarios nacionales. Se encontró una mayor correlación entre las variables de interés y los índices elaborados en comparación con los proxys existentes. Se estimaron los impulsos respuesta de shocks sobre las variables macroeconómicas y se encontró que un shock de sentimiento positivo incrementa la Demanda Interna y el PBI. En contraste, un shock de incertidumbre afecta negativamente la Demanda, PBI y en menor medida, el Consumo Interno de Cemento y la Importación de Bienes de Consumo Duradero. El impacto estimado de los indicadores de sentimiento e incertidumbre es mayor que el de los proxys sobre la Demanda Interna y el PBI, además, hay evidencia estadística de que los índices de sentimiento e incertidumbre pueden ser considerados como indicadores adelantados para estimar la Demanda Interna.