Descomposición Histórica de la Inflación en Perú. Distinguiendo entre choques de demanda y choques de oferta

• Autores: Lavanda Ascama, Guillermo Arturo, Rodríguez, Gabriel
• Formato: documento de trabajo
• Fecha de Publicación: 2010
• Institución: Pontificia Universidad Católica del Perú
• Repositorio: PUCP-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorio.pucp.edu.pe:20.500.14657/46943
• Enlace del recurso: http://repositorio.pucp.edu.pe/index/handle/123456789/46943
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Inflación (Finanzas)--Perú; Oferta y demanda--Perú; Choques de Demanda y Oferta; Descomposición de Largo Plazo; Descomposición de Varianza; VAR Estructural; Inflation; http://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.00

Este documento distingue y explica el rol y la importancia de los choques de demanda y oferta agregada en el comportamiento de la inflación Peruana durante el periodo 1997:1-2009:2. Para esto se utiliza la metodología de Vectores Autoregresivos Estructurales (SVAR) con una descomposición de largo plazo propuesta por Blanchard y Quah (1989), lo que permite obtener la descomposición histórica de la inflación anual. A diferencia de Salas (2009), el presente trabajo se basa en un modelo simple de demanda y oferta agregada, una muestra más amplia. Los resultados muestran que el comportamiento de la inflación obedeció en mayor medida a choques de demanda agregada en comparación con los choques de oferta agregada. Los resultados de la descomposición de la varianza del error de predicción muestran que, en el corto y largo plazo, los choques de demanda agregada explican alrededor del 70% y 60% de los movimientos de la inflación. Los resultados son robustos a la inclusión de diferentes variables dentro del conjunto de información.