Contratos, curva de Phillips y política monetaria

• Autor: Jiménez, Félix
• Formato: artículo
• Fecha de Publicación: 2015
• Institución: Pontificia Universidad Católica del Perú
• Repositorio: PUCP-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorio.pucp.edu.pe:20.500.14657/117584
• Enlace del recurso: http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/economia/article/view/14674/15263; https://doi.org/10.18800/economia.201502.005
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Oferta Agregada de Corto Plazo; Curva de Phillips; Regla de Política Monetaria; https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01

Este trabajo muestra que la existencia de contratos implícitos o explícitos, da lugar a desvíos de la producción respecto de su nivel de pleno empleo y, por lo tanto, a la configuración de una curva de oferta agregada de corto plazo con pendiente positiva. Estos desvíos pueden asimismo expresarse con una curva de Phillips. Definida la curva de Phillips, se integra una regla de política monetaria que permite modelar los efectos de la reacción del Banco Central ante los desvíos de la inflación respecto de la inflación meta. Se desarrolla un modelo con una función de pérdida del Banco Central para luego obtener una regla monetaria óptima que modifica la versión sintética de la Regla de Taylor. Este modelo permite realizar análisis de estática comparativa a corto plazo.