Market Efficiency: An Empirical Survey In Peru And Other Selected Countries

Descripción del Articulo

Este artículo explica tres métodos para verificar la hipótesis de eficiencia de mercado en su forma débil: el método de coeficientes de autocorrelación, el método de ratio de varianza y el método de regresión sobre rezagos. Todos ellos tienen diferentes fortalezas y limitaciones, precisamente por el...

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Detalles Bibliográficos
Autor: Mongrut Montalván, Samuel
Formato: artículo
Fecha de Publicación:2002
Institución:Universidad del Pacífico
Repositorio:Revistas - Universidad del Pacífico
Lenguaje:inglés
OAI Identifier:oai:ojs.revistas.up.edu.pe:article/526
Enlace del recurso:https://revistas.up.edu.pe/index.php/apuntes/article/view/526
Nivel de acceso:acceso abierto
Descripción
Sumario:Este artículo explica tres métodos para verificar la hipótesis de eficiencia de mercado en su forma débil: el método de coeficientes de autocorrelación, el método de ratio de varianza y el método de regresión sobre rezagos. Todos ellos tienen diferentes fortalezas y limitaciones, precisamente por ello proveen pistas complementarias sobre la eficiencia de los mercados de capitales. Los tres métodos se aplican a una muestra compuesta por índices bursátiles de once países y el índice mundial. Los resultados revelan la aparición de anomalías en los mercados de capitales, específicamente sobre-reacción y retorno a la media, con diferencias en su duración. Las diferencias en duración podrían ser debidas a diferencias en horizontes de inversión entre los inversionistas de los países considerados.
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