Medidas de evaluación: performance de títulos, carteras o fondos de inversión Capacidad de selección, cantidad y calidad de títulos en una cartera

• Autor: Barrera Herrera, Jorge
• Formato: artículo
• Fecha de Publicación: 2009
• Institución: Universidad Nacional Mayor de San Marcos
• Repositorio: Revista UNMSM - Pensamiento crítico
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:ojs.csi.unmsm:article/9106
• Enlace del recurso: https://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/econo/article/view/9106
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Modelo; valor; retorno; sincronización; riesgo.

To study the performance and financial efficiency, which should be understood as the quality level achieved in the management on the part of managers of financial assets, measures are an absolute classic and consistency, in terms of profitability, adjusted appropriately by the total risk and systemic. There are also measures for evaluating selection and portfolio management in assessing the timing with the market. This article reviews the proposals of measures of performance of portfolio management or investment funds, beginning with the contributions of Gómez Bezares, Sharpe, Treynor, Jensen, Mazur, Henriksson, Ferruz, Sarto, Merton and Modigliani.
Para el estudio de la performance o eficiencia financiera, el cual se debe entender como el grado de calidad logrado en la administración por parte de los gestores de activos financieros, existen medidas clásicas y de coherencia absoluta, en función de la rentabilidad obtenida, convenientemente ajustada por el riesgo total como por el riesgo sistemático. Existen, además, medidas de evaluación de selección y de gestión de carteras en cuanto a evaluar la sincronía con el mercado. En este artículo se revisan las propuestas de las medidas de performance mencionadas, empezando con los aportes de Gómez-Bezares, Sharpe, Treynor, Jensen, Mazur, Henriksson, Ferruz, Sarto, Merton y Modigliani.