Uso del coeficiente de correlación y desviación estándar en la selección de portafolios de activos financieros de renta variable

• Autores: Gomero Gonzáles, Nicko Alberto, Masuda Toyofuku, Víctor Ricardo, Bazan Castillo, Santiago
• Formato: artículo
• Fecha de Publicación: 2018
• Institución: Universidad Nacional Mayor de San Marcos
• Repositorio: Revista UNMSM - Quipukamayoc
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:ojs.csi.unmsm:article/14288
• Enlace del recurso: https://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/quipu/article/view/14288
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Stock market; assets; volatility; Beta; risk; structuring; portfolios; Mercado bursátil; activos; volatilidad; riesgo; estructuración; portafolios

Una característica común de los mercados en donde se negocian activos financieros de renta variable y fija, es su volatilidad. Este escenario de incertidumbre genera oportunidades para acumular riqueza vía estructuración de portafolios óptimos, pero para ello es necesario que el inversionista maneje una serie de herramientas financieras, económicas, matemáticas entre otras, para optar por la mejor posición en este mercado. Por ello para validar los modelos de selección de portafolio se hizo uso de la estadística descriptiva, cuya operacionalización permitió desarrollar carteras de alto y bajo riesgo. El método que se utilizó para el desarrollo del presente trabajo fue de tipo descriptivo, utilizando para ello información histórica de diferentes acciones enlistadas en diferentes índices bursátiles. En el trabajo se llega a demostrar que a través del uso de herramientas estadísticas es posible estructurar portafolios con diferentes grados de riesgo, el cual es medido por la desviación típica, además determinar cómo las acciones reaccionan ante cambios en el mercado bursátil, determinado con ello la Beta de los activos.
A common feature of the markets where financial assets are traded in equity and fixed, is its volatility. This scenario of uncertainty generates opportunities to accumulate wealth by structuring optimal portfolios, but for that it is necessary for the investor to manage a series of financial, economic, and mathematical tools, among others, to opt for the best position in this market. Therefore, to validate portfolio selection models, descriptive statistics were used, whose monitoring operation was developed with high and low risk portfolios. The method used for the development of this work was descriptive, using historical information of different actions listed in different stock indices. In the work it is possible to demonstrate that through the use of tools it is possible to structure portfolios with different degrees of risk, which is measured by the standard deviation, in addition to determine how the stock reacts to changes in the stock market, determined with this Beta of the assets.