We use the approach of Qu and Perron (2013) for the modeling and inference of volatility of a set of commodity prices in the presence of level shifts of unknown timing, magnitude and frequency. The model has two features: (i) it is a stochastic volatility model comprising both a level shift and a short-memory process where the .rst component is modeled as a compounded binomial process while the second one is an AR(1) process; (ii) the model is estimated using Bayesian techniques in order to obtain posterior distributions of the parameters and the two latent components. We use six commodity series: agriculture, livestock, gold, oil, industrial metals and a general commodity index. All series cover the period from January 1983 until December 2013 in daily frequency. The results show that although the occurrence of a level shift is rare (about once every 1.5 or 1.8 years), this component cl...

La presente investigación tuvo como objetivo general: determinar el desarrollo del enfoque integral de la auditoría presupuestaria; y como incide en la gestión administrativa y financiera de la municipalidad provincial de Víctor Fajardo, 2017.La modalidad utilizada en la investigación es cuantitativo, descriptivo, bibliográfico y documental. Dada la naturaleza de la investigación el análisis de los resultados se hizo comparándolas informaciones recolectadas y encuestando a una muestra de municipalidad provincial de Víctor Fajardo entre funcionarios y servidores. La investigación tiene como resultado que, la auditoría presupuestal es un examen más preciso, está vincula con la administración de justicia en el sentido de instrumentalizar la prueba contra los actos administrativas en las instituciones públicas del Perú. Específicamente en la Municipalidad provincial de Víc...