Modelos de cambio de régimen: relación no-lineal entre el crédito bancario al sector privado y el producto interno bruto para Perú, 1994 - 2008

• Autor: Bazán Palomino, Walter Neil
• Formato: tesis de grado
• Fecha de Publicación: 2009
• Institución: Universidad de San Martín de Porres
• Repositorio: USMP-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorio.usmp.edu.pe:20.500.12727/371
• Enlace del recurso: https://hdl.handle.net/20.500.12727/371
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Producto Nacional Bruto; Sector privado; Sistemas de crédito; 332 - Economía financiera; https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01

Investiga la relación no-lineal entre el crédito privado agregado del sector bancario y el producto interno bruto para Perú con data trimestral. Para el período 1994-2008, se examinó la existencia de diferentes regímenes que gobiernen ambas variables de manera independiente y conjunta, asociados a diferentes estados de la economía y cambios en el sistema financiero. Se utilizaron dos modelos de cambio de régimen, LSTAR y Markov Switching, porque permiten estimar parámetros cambiantes acorde a las diferentes etapas de la economía. Los resultados muestran que existen por lo menos dos regímenes, el primero de contracción y segundo de expansión, los cuales condicionan el comportamiento del crédito y el producto.