Tolerancia al riesgo. Asignación de activos diversificada como estrategia de oportunidad de inversión. Caso inversores privados

• Autor: Quispe Ambrosio, Vanessa Eliana
• Fecha de Publicación: 2022
• Institución: Universidad Nacional de Educación Enrique Guzmán y Valle
• Repositorio: UNE-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorio.une.edu.pe:20.500.14039/8789
• Enlace del recurso: https://repositorio.une.edu.pe/handle/20.500.14039/8789
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Rendimiento académico; http://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.09.00

El presente trabajo de investigación tiene como objetivo mostrar los resultados mediados en función de la rentabilidad esperada con una composición de 85.00% destinados a instrumentos de renta fija. En este caso se escogió la adquisición de bonos soberanos, 13.00% en acciones comunes de empresas peruanas cotizadas en bolsa y el 2.00% en ADR’S (American Depositary Receipts). En relación a la moneda utilizada, el 96.00% del portafolio está conformado por instrumentos emitidos en soles y el 4.00% en instrumentos emitidos en dólares americanos. El resultado es el siguiente:  Rentabilidad: Soles 14.99%  Riesgo: 25.88%  Ratio: Sharpe optimizado de 0.52. El análisis del riesgo se considera de alta exposición por la conformación del portafolio de renta variable que tiene su origen en acciones comunes provenientes del sector minero y que tienen como característica la volatilidad de los márgenes de rentabilidad, transacciones bajo el promedio y un mercado bursátil pequeño. En relación al portafolio de renta fija, la exposición de los bonos soberanos en la curva de rendimientos es aceptable y a pesar de los riesgos inherentes, es un portafolio diversificado ya que está compuesto por diferentes plazos de vencimiento, sectores económicos y tipos de instrumentos, lo cual contribuye a disminuir el riesgo inherente a estas operaciones con instrumentos de alta volatilidad.