Estimating multidimensional density functions using the Malliavin-Thalmaier formula
Descripción del Articulo
El artículo no presenta resumen
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| Fecha de Publicación: | 2007 |
| Institución: | Pontificia Universidad Católica del Perú |
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Kohatsu Higa, ArturoYasuda, Kazuhiro2017-09-25T21:46:40Z2017-09-25T21:46:40Z2007http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/promathematica/article/view/10249/10694El artículo no presenta resumenThe Malliavin-Thalmaier formula was introduced for simulation of high dimensional probability density functions. But when this integration by parts formula is applied directly in computer simulations, we show that it is unstable. We propose an approximation to the Malliavin-Thalmaier formula. In this paper, we find the order of the bias and the variance of the approximation error. And we obtain an explicit Malliavin-Thalmaier formula for the calculation of Greeks in finance. The weights obtained are free from the curse of dimensionality.application/pdfspaPontificia Universidad Católica del PerúPEurn:issn:2305-2430urn:issn:1012-3938info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0Pro Mathematica; Vol. 21, Núm. 41-42 (2007)reponame:PUCP-Institucionalinstname:Pontificia Universidad Católica del Perúinstacron:PUCPMalliavin CalculusFinancial EngineeringGreeksSensitivity AnalysisDensity Estimationhttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#1.01.00Estimating multidimensional density functions using the Malliavin-Thalmaier formulainfo:eu-repo/semantics/articleArtículo20.500.14657/96672oai:repositorio.pucp.edu.pe:20.500.14657/966722024-06-05 11:56:13.474http://creativecommons.org/licenses/by/4.0info:eu-repo/semantics/openAccessmetadata.onlyhttps://repositorio.pucp.edu.peRepositorio Institucional de la PUCPrepositorio@pucp.pe |
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