Estimation of the Sovereign Yield Curve of Peru: The Role of Macroeconomic and Latent Factors

Descripción del Articulo

The study of the yield curve has been a topic that interested economists for a long time since the term structure of interest rates is an important transmission channel of monetary policy to inflation and real activity. In this paper, following Ang and Piazzesi (2003), we study the relevance of macr...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores: Olivares Ríos, Alejandra, Rodríguez, Gabriel, Ataurima Arellano, Miguel
Formato: documento de trabajo
Fecha de Publicación:2017
Institución:Pontificia Universidad Católica del Perú
Repositorio:PUCP-Institucional
Lenguaje:español
OAI Identifier:oai:repositorio.pucp.edu.pe:20.500.14657/126766
Enlace del recurso:http://repositorio.pucp.edu.pe/index/handle/123456789/126766
Nivel de acceso:acceso abierto
Materia:Curva de rendimiento
Factores Macroeconómicos
Mercados financieros
Modelos de estructura afín
Política monetaria
Prima por riesgo
Yield Curve
Macroeconomic Factors
Financial Markets
Affine Term Structure Models
Monetary Policy
Risk Premium
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