Application of three non-linear econometric approaches to identify business cycles in Peru

• Autor: Rodríguez Briones, Gabriel H.
• Formato: documento de trabajo
• Fecha de Publicación: 2010
• Institución: Pontificia Universidad Católica del Perú
• Repositorio: PUCP-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorio.pucp.edu.pe:20.500.14657/46925
• Enlace del recurso: http://repositorio.pucp.edu.pe/index/handle/123456789/46925
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Ciclos económicos--Perú; Modelos econométricos; http://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.00

En este documento se usan tres modelos no lineales econométricos para identificar y analizar ciclos económicos en la economía Peruana para el período 1980:1- 2008:4. Los modelos son el modelo autoregresivo de transición suave (STAR) propuesto por Terasvirta (1994), la versión extendida del modelo Markov Switch-ing sugerido por Hamilton (1989), y el modelo Plucking de Friedman (1963,1993). Los resultados indican fuerte rechazo de la hipótesis nula de linealidad. La mayoría de los modelos identifican trimestres concentrados alrededor de 1988-1989 y 1990-1991 como recesiones. Otros eventos importantes acontecidos en la economía Peruana (desastres naturales en 1983, efectos de las crisis Asiática y Rusa en 1990, actividades terroristas en los años 1980) no son seleccionadas excepto como observaciones atípicas. La mayoría de los modelos también identifican el período 1995:1-2008:4 como un periodo largo y estable de tasas de crecimiento moderadas y altas. Desde la perspectiva de la historia económica Peruana y desde un punto de vista estadístico, el modelo MSIAH (3) es el modelo seleccionado.