Credit Risk in a DSGE Model
Descripción del Articulo
This paper develops an open-economy model with banks operating under monopolistic competition, two types of credit subject to credit risk—corporate and mortgage—and Basel-type capital requirements. The model is calibrated and estimated using Bayesian methods and Peruvian data. The estimated model is...
| Autor: | |
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| Formato: | artículo |
| Fecha de Publicación: | 2026 |
| Institución: | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Repositorio: | Revistas - Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Lenguaje: | inglés |
| OAI Identifier: | oai:ojs.pkp.sfu.ca:article/34291 |
| Enlace del recurso: | http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/economia/article/view/34291 |
| Nivel de acceso: | acceso abierto |
| Materia: | DSGE models Financial frictions Bayesian estimation Banking Financial regulation |
| Sumario: | This paper develops an open-economy model with banks operating under monopolistic competition, two types of credit subject to credit risk—corporate and mortgage—and Basel-type capital requirements. The model is calibrated and estimated using Bayesian methods and Peruvian data. The estimated model is then used for historical shock decompositions, variance decompositions, and impulse response analysis following monetary and fiscal shocks. It also serves to evaluate the effects of regulatory frameworks such as the IRB approaches under Basel II and III. |
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Nota importante:
La información contenida en este registro es de entera responsabilidad de la institución que gestiona el repositorio institucional donde esta contenido este documento o set de datos. El CONCYTEC no se hace responsable por los contenidos (publicaciones y/o datos) accesibles a través del Repositorio Nacional Digital de Ciencia, Tecnología e Innovación de Acceso Abierto (ALICIA).
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