La presente investigación estudia la interrelación del riesgo de solvencia y el ciclo económico para bancos comerciales de los países de la Alianza del Pacífico (Perú, Chile, Colombia, México) y Brasil, entre el 2006q3 al 2024q2. En ese sentido, la investigación utiliza la estimación Panel Correlated Standard Error (PCSE) para corregir los problemas de heteroscedasticidad y autocorrelación en el error de estimación. Como resultado, se encuentra una relación positiva entre el ciclo económico y el nivel de riesgo de solvencia de las entidades financieras. Además, estos hallazgos complementan a los estudios previos al demostrar la relevancia de la política monetaria, tamaño del banco, eficiencia, liquidez, y diversidad de ingresos en el comportamiento del riesgo de solvencia. Finalmente, robustecemos los resultados al considerar quiebres estructurales para verificar la consi...

Este trabajo de investigación aborda la relación existente entre el ciclo económico y el riesgo de solvencia bancario utilizando una metodología de panel correlated standard error (PCSE). Para ello se emplea datos bancarios de nueve bancos peruanos y cuatro chilenos en frecuencia trimestral anualizada desde el 2018T1 hasta el 2021T4. Los resultados de la aproximación metodológica revelan evidencia de la existencia de efectos asimétricos para los bancos peruanos y chilenos, durante las recesiones los bancos más grandes y con mayor diversificación tienen una mejor gestión de riesgo que los bancos más pequeños más dependientes del crédito. Además, mostramos evidencia complementaria de la significancia del tamaño, rendimiento, capitales de reserva y variables macroeconómicas en la determinación del nivel de riesgo.