This paper sheds light on the performance of Latin American governments in attracting foreign direct investment (FDI) through trade policies, specifically by signing free trade agreements with other countries. The relationship between FDI and trade for Latin America has previously been analyzed, but the relationship between the degree of «openness» (imports plus exports divided by the domestic product) and FDI has not been conclusive. At the same time, the effect of specific trade policies on FDI flows has not been extensively studied. Some state trade policies could produce a significant impact in attracting FDI. Specifically, through the implementation of a number of free trade agreements, several Latin American countries have been able to attract greater flows of foreign direct investment. The implementation of such free trade agreements formed part of a more general scheme of econo...

Este trabajo evalúa la efectividad de los gobiernos latinoamericanos para atraer la inversión extranjera directa (IED) a través de la política comercial, específicamente por medio de la firma de acuerdos de libre comercio con otros países. En estudios anteriores, la relación entre el grado de «apertura» (importaciones más exportaciones divididas por el producto doméstico) y la IED no ha sido concluyente. Al mismo tiempo, el efecto de instrumentos específicos de política comercial sobre los flujos de la IED no ha sido cuidadosamente estudiado. Algunas políticas comerciales promovidas por el Estado podrían producir un impacto significativo en los flujos de la IED. Específicamente a través de la implementación de acuerdos de libre comercio, varios países latinoamericanos han sido capaces de incrementar los flujos de inversión extranjera directa. La puesta en práctica de...