La presente investigación, tiene como objetivo principal, determinar la relación que existe entre el Mercado Integrado Latinoamericano y las bolsas de valores de Chile, Perú, Colombia y México. Para ello, se ha utilizado un modelo de Vectores Autoregresivos (VAR) no restringido, dado que, no existe cointegración entre las series de tiempo. Se procesaron 668 datos de los índices más representativos de cada bolsa, estos datos son diarios y comprenden desde el 3 de febrero del 2015 al 28 de diciembre de 2017. Con estos datos, se desarrolló el modelo con ayuda del software estadístico E-Views 10. Adicionalmente, se trabajó con el test de causalidad de Granger, la función impulso-respuesta y la descomposición de la varianza, como también, se efectuaron pruebas para determinar la validez estadística del modelo. Los resultados de estas pruebas, determinan que existe causalidad uni...