Influencia de los indicadores macroeconómicos del BCRP en el EMBIG-Perú: un análisis de factores de riesgo país 2016 - 2023

• Autor: Antoine Souche, Francis Marie
• Formato: tesis doctoral
• Fecha de Publicación: 2024
• Institución: Universidad Nacional de San Agustín
• Repositorio: UNSA-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorio.unsa.edu.pe:20.500.12773/17798
• Enlace del recurso: https://hdl.handle.net/20.500.12773/17798
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: EMBIG-Perú; Indicadores; Colinealidad; Determinantes del riesgo país; https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01

Pretendemos elaborar un modelo de regresión lineal múltiple para analizar la relación entre el riesgo país de Perú y un conjunto de indicadores relacionadas con la economía peruana y global. Todas estas variables macroeconómicas son registradas mensualmente por el Banco Central de Reserva del Perú. Identificamos la variable respuesta EMBIG-Perú que viene a ser el riesgo país de Perú y ocho covariables que sospechamos ser relacionadas con la respuesta e independientes entre sí. Inicialmente utilizamos el método de mínimos cuadrados ordinarios, pero puede presentar ciertas limitaciones de sesgo, de variabilidad excesiva, o una interpretabilidad deficiente. Para subsanar estas limitaciones, nos incursionamos a métodos de selección óptima de covariables, al análisis de componentes principales y también a los modelos de regresión penalizada. Adicionalmente nos valeranos de la validación cruzada para asegurarnos de una modelación adecuada y generalizable. Finalmente encontraremos que el riesgo país tiene una relación directa con unos indicadores e indirecta con otros. Esto orientará las instituciones estatales concernidas en sus tomas de decisión informadas para definir sus políticas económicas y monetarias.