Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado

• Autores: Acuña Opazo, Christian, Álvarez Marín, Alejandro
• Formato: artículo
• Fecha de Publicación: 2017
• Institución: Universidad ESAN
• Repositorio: Revistas - Universidad ESAN
• Lenguaje: inglés
• OAI Identifier: oai:ojs.pkp.sfu.ca:article/129
• Enlace del recurso: https://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/129
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Exponente de Hurst; Índice bursátil; Mercados eficientes; Mercados fractales

Propósito. La presente investigación examina la existencia de memoria de largo plazo por medio del cálculo del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado, y del análisis de características de estructuras caóticas en la serie del mercado bursátil de Chile, específicamente a través del Índice de Precios Selectivo de Acciones. Diseño/metodología/enfoque. Se desarrolló un breve análisis del mercado, según la metodología de Box y Jenkings. La validez de los resultados se realizó por medio de la prueba propuesta por Brock, Dechert y Scheinkman. En segundo lugar, se procedió a analizar la dinámica y patrones del índice y de su rendimiento, para observar si existía evidencia de memoria de largo plazo. Hallazgos. Los resultados demuestran la presencia de esta memoria en el mercado bursátil chileno, determinado a través del índice accionario en dos escalas, diaria y trimestral, lo que además corrobora resultados obtenidos por otros autores, confirmando el uso de la metodología de Rango Re escaldo para la identificación y determinación de memoria de largo plazo en una serie temporal. Originalidad/valor. Este estudio permitirá a futuros investigadores realizar análisis similares en otros mercados, aportando un nuevo enfoque al analizar la memoria de la largo plazo y los factores que inciden en ella. Doi: https://doi.org/10.1108/JEFAS-02-2017-0047