A model of medium term exchange rate forecast in an open economy: the case of the mexican peso
Descripción del Articulo
Keynes (1930) and Samuelson (1965) proposals open the possibility of matching predictability and efficiency, as evidenced by the seminal study by Fisher (1930). Recent findings suggest that the foreign exchange market gradually incorporates relevant information allowing the formation of prices in a...
| Autores: | , |
|---|---|
| Formato: | artículo |
| Fecha de Publicación: | 2014 |
| Institución: | Universidad ESAN |
| Repositorio: | ESAN-Institucional |
| Lenguaje: | inglés |
| OAI Identifier: | oai:repositorio.esan.edu.pe:20.500.12640/3310 |
| Enlace del recurso: | https://hdl.handle.net/20.500.12640/3310 |
| Nivel de acceso: | acceso abierto |
| Materia: | Exchange rate forecast Forex market Asset valuation Risk premium Pronóstico del tipo de cambio Mercado de divisas Valuación de activos Prima de riesgo https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04 |
| Sumario: | Keynes (1930) and Samuelson (1965) proposals open the possibility of matching predictability and efficiency, as evidenced by the seminal study by Fisher (1930). Recent findings suggest that the foreign exchange market gradually incorporates relevant information allowing the formation of prices in a rational manner but not randomly. Models of exchange rate by term based on asset valuation suggest that the inclusion of risk in the spot rate increases the degree of predictability. The results show that after incorporating an accurate measure of risk, predictability of medium term foreign exchange rate increases. |
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Nota importante:
La información contenida en este registro es de entera responsabilidad de la institución que gestiona el repositorio institucional donde esta contenido este documento o set de datos. El CONCYTEC no se hace responsable por los contenidos (publicaciones y/o datos) accesibles a través del Repositorio Nacional Digital de Ciencia, Tecnología e Innovación de Acceso Abierto (ALICIA).
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