Building an investment portfolio using GARCH

Descripción del Articulo

In this paper we analyze investment portfolios of Chilean market, using the average model variance proposed by Markowitz, particularly using the variance-covariance matrix of unconditional and conditional, where the latter is estimated through GARCH models. Then, we evaluate the performance of these...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores: Gutiérrez Urzúa, Mauricio, Salgado I, Marcelo
Formato: artículo
Fecha de Publicación:2012
Institución:Universidad Nacional Mayor de San Marcos
Repositorio:Revistas - Universidad Nacional Mayor de San Marcos
Lenguaje:español
OAI Identifier:oai:ojs.csi.unmsm:article/6254
Enlace del recurso:https://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/idata/article/view/6254
Nivel de acceso:acceso abierto
Materia:portfolios
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spelling Building an investment portfolio using GARCHConstrucción de una cartera de inversión usando modelos GARCHGutiérrez Urzúa, MauricioSalgado I, MarceloportfoliosGARCHevaluation.portafoliosGARCHevaluaciónIn this paper we analyze investment portfolios of Chilean market, using the average model variance proposed by Markowitz, particularly using the variance-covariance matrix of unconditional and conditional, where the latter is estimated through GARCH models. Then, we evaluate the performance of these portfolios using as a reference (benchmark) a market portfolio given by the general index of share prices (IGPA) of Chilean market.En este artículo se analizan portafolios de inversiones con títulos accionarios del mercado chileno, usando el modelo de media varianza propuesto por Markowitz, particularmente, mediante la utilización de la matriz de varianza-covarianza no condicional y condicional, donde esta última es estimada a través de modelos GARCH. Posteriormente, se evalúa el desempeño de estas carteras usando como referente (benchmark) un portafolio de mercado representado por el índice general de precio de acciones (IGPA) de la bolsa de Comercio de Santiago de Chile.Facultad de Ingeniería Industrial, Universidad Nacional Mayor de San Marcos2012-07-13info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/idata/article/view/625410.15381/idata.v15i1.6254Industrial Data; Vol. 15 No. 1 (2012); 084-099Industrial Data; Vol. 15 Núm. 1 (2012); 084-0991810-99931560-9146reponame:Revistas - Universidad Nacional Mayor de San Marcosinstname:Universidad Nacional Mayor de San Marcosinstacron:UNMSMspahttps://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/idata/article/view/6254/5456Derechos de autor 2012 Mauricio Gutiérrez Urzúa, Marcelo Salgado Ihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0info:eu-repo/semantics/openAccessoai:ojs.csi.unmsm:article/62542020-06-14T21:25:56Z
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