Estimation of the efficiency of the Lima Stock Exchange (1990-2018)
Descripción del Articulo
This paper shows the estimation of a restricted VAR model at the relation between the return of assets traded at Bolsa de Valores de Lima (Lima stock Exchange) and the economic fundamentals: aggregate consumption, exports, aggregate investment and real exchange rate. Using quarterly data we conclude...
| Autor: | |
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| Formato: | artículo |
| Fecha de Publicación: | 2021 |
| Institución: | Universidad Nacional Mayor de San Marcos |
| Repositorio: | Revistas - Universidad Nacional Mayor de San Marcos |
| Lenguaje: | español |
| OAI Identifier: | oai:ojs.csi.unmsm:article/19960 |
| Enlace del recurso: | https://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/econo/article/view/19960 |
| Nivel de acceso: | acceso abierto |
| Materia: | Bolsa de Valores Eficiencia de Mercado Modelo VAR Mercados Emergentes Stock Market Market Efficiency VAR Model Emerging Markets |
| Sumario: | This paper shows the estimation of a restricted VAR model at the relation between the return of assets traded at Bolsa de Valores de Lima (Lima stock Exchange) and the economic fundamentals: aggregate consumption, exports, aggregate investment and real exchange rate. Using quarterly data we conclude that exists semi-strong efficiency in relation to the fundamentals, this could be an indicator of achievment of the functions of financial system in the domestic economy. |
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Nota importante:
La información contenida en este registro es de entera responsabilidad de la institución que gestiona el repositorio institucional donde esta contenido este documento o set de datos. El CONCYTEC no se hace responsable por los contenidos (publicaciones y/o datos) accesibles a través del Repositorio Nacional Digital de Ciencia, Tecnología e Innovación de Acceso Abierto (ALICIA).
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