Earnings management para evitar reportar pérdidas: Chile, 2010-2014

• Autor: Cornejo Saavedra, Edinson Edgardo
• Formato: artículo
• Fecha de Publicación: 2018
• Institución: Universidad ESAN
• Repositorio: Revistas - Universidad ESAN
• Lenguaje: inglés
• OAI Identifier: oai:ojs.pkp.sfu.ca:article/103
• Enlace del recurso: https://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/103
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Manipulacion del beneficio contable; Distribucion de frecuencias; Beneficio neto; Perdida; Umbral de beneficios

Propósito. Examinar si las firmas no financieras que estuvieron registradas en la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) manipularon la cifra de beneficios para evitar reportar pérdidas o disminuciones en las ganancias, durante el período 2010-2014. Diseño/metodología/enfoque. Se analizaron la distribución de los beneficios netos y la distribución de los cambios en los beneficios netos de las firmas, de acuerdo con la metodología de Burgstahler y Dichev (1997). Hallazgos. Los resultados mostraron frecuencias inusualmente bajas de pequeñas pérdidas y de pequeñas disminuciones en los beneficios, y frecuencias inusualmente altas de pequeñas utilidades y de pequeños incrementos en las ganancias. Ambos resultados fueron estadísticamente significativos. Implicaciones prácticas. El estudio presentó evidencia de posibles prácticas de earnings management para evitar reportar pérdidas o disminuciones en el beneficio neto durante el período 2010-2014. Estos resultados permitirían identificar empresas “sospechosas” de earnings management, y aumentarían la probabilidad de detectar las firmas que manipularon al alza el beneficio reportado en los estados financieros o que —en un caso extremo— cometieron un fraude aún no revelado. Originalidad/valor. Los resultados de este tipo de estudios podrían ser útiles para focalizar actividades de monitorización y fiscalización para una mayor transparencia en el mercado bursátil. Doi: https://doi.org/10.1108/JEFAS-11-2017-0107