ADR effects on domestic Latin American financial market

Descripción del Articulo

The purpose of this paper is to revisit and extend previous research work that examines the ADR-listing effects on the trading process of all the domestically-listed stocks in the main Latin American exchanges. The most important result is consistent with the idea of a greater isolation (from global...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor: Mendiola Cabrera, Alfredo
Formato: artículo
Fecha de Publicación:2010
Institución:Universidad ESAN
Repositorio:ESAN-Institucional
Lenguaje:inglés
OAI Identifier:oai:repositorio.esan.edu.pe:20.500.12640/2663
Enlace del recurso:https://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/276
https://hdl.handle.net/20.500.12640/2663
https://doi.org/10.46631/jefas.2010.v15n28.02
Nivel de acceso:acceso abierto
Materia:International finance
Economic integration
Finanzas internacionales
Integración económica
https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04
Descripción
Sumario:The purpose of this paper is to revisit and extend previous research work that examines the ADR-listing effects on the trading process of all the domestically-listed stocks in the main Latin American exchanges. The most important result is consistent with the idea of a greater isolation (from global markets) of the singly-listed stocks in the post-cross-listing period. These results persist over the cross-listing months. As expected, the cross-listed stocks become more integrated in the post-cross listing period.
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