El objetivo de esta investigación es evaluar si la crisis producida por COVID-19 ha modificado el mecanismo de transmisión de tasas de interés de la política monetaria a las tasas del sistema bancario para el caso peruano. Para esto se analizan 19 tasas de interés para los periodos: Octubre 2010 –Diciembre 2021 (que incorpora la crisis) y Octubre 2010 – Febrero 2020 (previo a la crisis). La metodología se basa en la técnica de cointegración que permite evaluar la existencia de relación de largo plazo entre la tasa de política monetaria con cada una de las tasas de interés analizadas, y en la estimación de un modelo de corrección de errores vectorial (VECM) para estimar simultáneamente el efecto traspaso de largo plazo y la velocidad de ajuste. Los resultados indican que (i) la relación de largo plazo se mantuvo para todas las tasas que cointegraban previo a la pandemia...