La presente tesis tuvo como objetivo general implementar un modelo de Valor en Riesgo (Value at Risk por sus siglas en inglés) en la Posición Cambiaria de la CMAC Tacna con el fin de mejorar la gestión de Riesgo de Mercado, utilizado en una empresa Microfinanciera que es la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Tacna. Dicho modelo estadístico representa las variaciones tanto positivas como negativas de un indicador financiero que la empresa estaría dispuesta a perder como máximo para no afectar sus estados financieros. A esto se le denomina apetito y tolerancia al riesgo, el primero de ellos considerado como el nivel de riesgo que la institución financiera está dispuesta a asumir para obtener rentabilidad; mientras que la segunda representa la variación del apetito al riesgo que la institución financiera está dispuesta a aceptar como desviación a los objetivos planteados. La...

La presente tesis tuvo como objetivo general implementar un modelo de Valor en Riesgo (Value at Risk por sus siglas en inglés) en la Posición Cambiaria de la CMAC Tacna con el fin de mejorar la gestión de Riesgo de Mercado, utilizado en una empresa Microfinanciera que es la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Tacna. Dicho modelo estadístico representa las variaciones tanto positivas como negativas de un indicador financiero que la empresa estaría dispuesta a perder como máximo para no afectar sus estados financieros. A esto se le denomina apetito y tolerancia al riesgo, el primero de ellos considerado como el nivel de riesgo que la institución financiera está dispuesta a asumir para obtener rentabilidad; mientras que la segunda representa la variación del apetito al riesgo que la institución financiera está dispuesta a aceptar como desviación a los objetivos planteados. La...

The quality of the loan portfolio in the profitability of the Caja Municipal de Ahorro y Crédito De Tacna S.A. The type of investigation was basic; the design was non-experimental, longitudinal; the level was causal - explanatory; The sample consisted of the historical documents of the Caja Municipal de Ahorro y Crédito De Tacna S.A. issued by the SBS, for the period 2017 - 2018, which contained information about the entity's internal variables, in addition to the historical documents issued INEI, about macroeconomic variables; Descriptive and inferential statistics were found for the evaluation of the variables. Among the most outstanding results, it was obtained that profitability started very close to 0% at the beginning of the 2017 period, rising until December of the 2017 period and falling sharply; This trend was similar at the beginning and end of the 2018 period. A linear regre...

The quality of the loan portfolio in the profitability of the Caja Municipal de Ahorro y Crédito De Tacna S.A. The type of investigation was basic; the design was non-experimental, longitudinal; the level was causal - explanatory; The sample consisted of the historical documents of the Caja Municipal de Ahorro y Crédito De Tacna S.A. issued by the SBS, for the period 2017 - 2018, which contained information about the entity's internal variables, in addition to the historical documents issued INEI, about macroeconomic variables; Descriptive and inferential statistics were found for the evaluation of the variables. Among the most outstanding results, it was obtained that profitability started very close to 0% at the beginning of the 2017 period, rising until December of the 2017 period and falling sharply; This trend was similar at the beginning and end of the 2018 period. A linear regre...

El objetivo de la investigación fue explicar la influencia de la calidad de cartera crediticia en la morosidad. La metodología utilizada corresponde a un tipo de investigación aplicada, nivel explicativo o causal, diseño longitudinal – no experimental, la población concierne a la cartera crediticia y la morosidad de Caja Tacna con periodicidad mensual del ciclo 2015 – 2019, no existiendo muestra, la técnica de recolección de datos fue el análisis documental y el instrumento la ficha de recolección de datos, la comprobación de las hipótesis se realizó a través de la regresión lineal simple y múltiple, cumpliendo los supuestos de normalidad, homocedasticidad, no autocorrelación y no multicolinealidad. En lo que respecta a la variable “calidad de cartera crediticia” los indicadores: cartera normal, cartera vencida y cobertura de la cartera de alto riesgo, no muestran...

The objective of the investigation was to explain the influence of the quality of the credit portfolio on delay of payments. The methodology used corresponds to a type of applied research, explanatory or causal level, longitudinal - non-experimental design, the population concerns the credit portfolio and delay of paymentsof Caja Tacna with a monthly periodicity of the 2015 - 2019 cycle, there being no sample, the technique The data collection method was documentary analysis and the instrument was the data collection form. Hypothesis verification was carried out through simple and multiple linear regression, fulfilling the assumptions of normality, homoscedasticity, no autocorrelation and no multicollinearity. With regard to the variable "quality of credit portfolio" the indicators: normal portfolio, overdue portfolio and coverage of the high risk portfolio, do not show similar values to...