Cuantifico el impacto de shocks externos (en particular, shocks de expectativas de precios) sobre variables domésticas de la economía peruana. Usando data mensual entre 2004 y 2019, se estiman modelos VAR frecuentistas y VAR bayesianos con bloque de exogeneidad. Estos últimos modelos bayesianos se identifican por medio de restricciones de ceros y signos en la parte estructural. Lo que diferencia esta investigación de estudios previos, es que incluímos y resaltamos la importancia de una variable proxy de expectativas puramente relacionadas con el precio del cobre. Los resultados obtenidos evidencian que –al estimar modelos VAR frecuentistas– incorporar nuestra variable proxy de expectativas mediante un shock asociado a una historia relacionada con expectativas, esta le sustrae efecto a los demás shocks externos. Ergo, mostramos –en primera instancia– que algún otro factor (...

En la presente investigación se identificó y cuantificó el impacto de los principales factores externos en la tasa de crecimiento del PBI de Perú en el período 1994-2018. Como una economía pequeña, abierta y parcialmente dolarizada, Perú está expuesto a eventuales choques externos debido a su grado de apertura comercial e integración financiera internacional. Además, la economía peruana no influye en los agregados macroeconómicos de la economía global, no obstante, la economía peruana depende del comportamiento de la economía global. Es por ello que se utilizó modelos lineales SVARX con restricciones de bloque de exogeneidad de las variables externas con el fin de examinar el impacto de estos choques externos sobre la economía peruana. Los resultados demostraron que, según las funciones impulso-respuesta, la economía peruana fue más elástica a choques de la demanda ...