La presente investigación tiene como objetivo analizar la aplicabilidad del Modelo de Valoración de Activos Financieros (CAPM) y la teoría de Markowitz en el Mercado de Valores Peruano durante el periodo 2014-2023, con el propósito de construir un portafolio de inversión óptimo que maximice el rendimiento ajustado al riesgo. Para ello, se emplearon distintas versiones del CAPM adaptadas a mercados emergentes, como los modelos de Damodaran, Godfrey y Estrada, a fin de evaluar cuál presenta mayor precisión en la estimación del retorno esperado. El estudio adopta un enfoque cuantitativo, con un diseño no experimental y longitudinal, utilizando datos de panel para realizar simulaciones econométricas. La información se recolectó en fuentes oficiales como la Bolsa de Valores de Lima e Investing.com, y procesada mediante herramientas como Excel y RStudio. Posteriormente, se aplicó...