El presente estudio busca estimar y analizar el impacto que han tenido los Market Maker en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) como elementos impulsores de la liquidez, para ello se analizaron datos históricos antes y después de la intervención de los Market Makers en acciones de la BVL. Se procedió a estimar la liquidez bajo sus cuatro dimensiones: estrechez, inmediatez, profundidad del mercado y resiliencia. Los resultados obtenidos mediante la metodología diff in diff estimaron una disminución de 81.31% en el ratio de liquidez de Hui-Heubel (LHH), asimismo el Spread (Daily Range) tuvo una caída de 29.07%, ambas medidas tienen un efecto positivo y significativo sobre la liquidez de las acciones. Por otro lado, los Volúmenes Negociados de las acciones tratadas crecieron 26.44% menos que el contrafactual, traduciéndose en un efecto de crecimiento limitado sobre la liquidez. Se pue...