En la presente tesis, se estudia el problema de inversiones bajo condiciones de incertidumbre en generación eléctrica de la región Cusco, desarrollándose una metodología basada en un esquema de aplicación de opciones reales y modelos de precios eléctricos. En primer lugar, se investiga el comportamiento dinámico de los precios spot del mercado eléctrico del Perú, en el Sistema Interconectado Nacional (SINAC). Se realiza un análisis empírico •con las series históricas de precios, demostrándose las características de alta volatilidad y reversión a la media junto con las propiedades distributivas típicas de precios eléctricos. Se estiman los parámetros para 1 un modelo de precios de un factor estocástico, con reversión a la media que se origina del modelamiento de precios de commodities, integrando dicho esquema a un modelo de simulación de la operación del sistema ...