La presente investigación tiene como objetivo estimar un modelo de volatilidad de tipo de cambio contable como elemento para la gestión del valor en riesgo para el sistema de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito del Perú en el periodo del 01.03.2011 al 31.03.2016. Además, con ello se pretende demostrar que con dicho modelo se obtiene una mayor volatilidad del tipo de cambio contable que con el método de desviación estándar propuesto por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Para realizar este trabajo de investigación, se aplicó un modelo econométrico Garch (1,1) dado principalmente a que este tipo de modelo considera la información reciente de las economías y del mercado tal como lo indica Engle (2004), considerando la dependencia de este activo de la nueva información. Luego, obtenida dicha volatilidad se aplicó las notas metodológicas del anexo N° 09 public...

El presente trabajo de investigación tiene como objetivo la valoración de Rímac Seguros y Reaseguros (en adelante, Rímac) para obtener el valor por acción en soles al 31.12.2022 y compararlo con el publicado en la Bolsa de Valores de Lima para determinar si la acción se encuentra subvaluada o sobrevalorada. Para ello, se utilizaron los estados financieros auditados al cierre del año 2022, las notas a los estados financieros, la memoria anual, los reportes e informes en su portal corporativo, estadísticas y reportes publicados por BCRP, SMV, SBS, INEI, FMI, Bloomberg, entre otros. Asimismo, se ha estimado el valor por acción mediante dos formas del método de ingreso residual, considerando la complejidad para determinar el capital de trabajo y fuentes de financiamiento para empresas del sector financiero, y se ha comparado con el método de valorización por múltiplos: se determ...