Informe sobre expediente N° 2015045773: procedimiento administrativo sancionador iniciado por la Superintendencia del Mercado de Valores contra Corporación Lindley S.A.

• Autor: Silva Santisteban Fort, Marcelo
• Formato: tesis de grado
• Fecha de Publicación: 2023
• Institución: Universidad del Pacífico
• Repositorio: UP-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorio.up.edu.pe:11354/3912
• Enlace del recurso: https://hdl.handle.net/11354/3912
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Procedimiento administrativo--Perú; Mercado de valores--Aspectos legales--Perú; Derecho--Perú; https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.05.01

El presente informe analiza los principales problemas jurídicos en materia del Derecho del Mercado de Valores y el Derecho Administrativo relacionados con un procedimiento administrativo sancionador iniciado por la Superintendencia del Mercado de Valores (la “SMV”) contra Corporación Lindley S.A. (el “Emisor”) como consecuencia de determinadas infracciones normativas del mercado de valores en el marco de una operación de transferencia de acciones que significó un cambio de control en la estructura accionarial del Emisor. A dichos efectos, el informe analiza detalladamente los argumentos de cada parte de cara a los cargos imputados al Emisor, apoyándonos en el marco regulatorio aplicable, resoluciones administrativas y doctrina académica para resolver y dar una opinión debidamente sustentada en relación con dichos cargos. Posteriormente, concluimos que el Emisor efectivamente incurrió en cuatro de los cinco cargos que inicialmente le fueron imputados, aunque se discrepa con la resolución de sanción en relación con uno de los cargos imputados por la supuesta comunicación inexacta de hechos de importancia por atribuirle un tipo infractorio erróneo. De igual forma, el informe concluye que la resolución de sanción emitida por la SMV incurrió en vulneraciones a principios del Derecho Administrativo, tales como el principio al debido procedimiento administrativo y el principio de predictibilidad. Finalmente, el informe presenta ciertas recomendaciones que deberían ser tomadas en consideración por los emisores con valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores y la propia SMV en el marco de operaciones de cambio de control y procedimientos administrativos sancionadores.