Enfoques y controversias sobre la prima de riesgo de mercado

• Autores: Alpaca Solis, Yessenia Lizeth, Gómez Ramírez, Enrique Yukone
• Formato: tesis de grado
• Fecha de Publicación: 2019
• Institución: Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas
• Repositorio: UPC-Institucional
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:repositorioacademico.upc.edu.pe:10757/626466
• Enlace del recurso: http://hdl.handle.net/10757/626466
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Rentabilidad; Riesgo; CAPM; Cost effectiveness; Risk

En el presente trabajo se abordan temas enfocados al estudio de la prima de riesgo de mercado considerando la siguiente estructura: En primera instancia desarrollaremos los antecedentes vinculados a la prima de Riesgo de Mercado y los modelos que utilizan esta variable para el cálculo de rendimientos futuros. En el segundo lugar, abordaremos los enfoques relacionados a la Prima de Riesgo de Mercado, donde detallaremos en orden cronológico las diferentes teorías que han ido emergiendo a lo largo del tiempo tales como el teorema de portafolios de Markowitz, el modelo CAPM de Sharpe, entre otros. Seguidamente estudiaremos los métodos aplicados para el cálculo de la Prima de Riesgo de Mercado y las variables que se utilizan. Ahondaremos en los criterios de autores que están a favor del cálculo de la prima de riesgo de mercado tales como Ibbotson y Goetzmann (2005), Gordon y Shapiro (1956), Damodaran (2015) y posteriormente analizamos la elección del aspecto de la prima de riesgo de mercado basado en mercados futuros. Asimismo, presentamos la controversia, en la cual hacemos mención al enfoque de Pablo Fernández, quien tiene una opinión distinta sobre el tema principal. Finalmente, precisamos nuestras conclusiones respecto del método que se debe utilizar para estimar la prima de riesgo de mercado.