El presente estudio analiza el efecto de la incertidumbre de política económica (EPU) de los países de la Alianza del Pacífico (Perú, Chile, Colombia y México) y de Estados Unidos sobre la rentabilidad del mercado bursátil peruano. Se construyó un índice de incertidumbre pare el caso peruano siguiendo la metodología propuesta por Baker, Bloom y Davis (2016), utilizando la base de datos Global Knowledge Graph (GDELT). Además, se emplearon dos modelos VAR para identificar la relación entre las variables y evaluar los efectos del EPU regional y el EPU estadounidense. Los resultados muestran que la incertidumbre de política económica doméstica tiene un efecto negativo y significativo sobre los retornos bursátiles peruanos, lo que confirma el mecanismo teórico planteado por la literatura donde un aumento de incertidumbre eleva la prima de riesgo y reduce la valoración de los...