Causalidad empírica entre el sistema financiero y el nivel de actividad real en el Perú: 1992 – 2012

• Autor: Vargas Romero, María Paula
• Formato: tesis de grado
• Fecha de Publicación: 2015
• Institución: Pontificia Universidad Católica del Perú
• Repositorio: PUCP-Tesis
• Lenguaje: español
• OAI Identifier: oai:tesis.pucp.edu.pe:20.500.12404/16637
• Enlace del recurso: http://hdl.handle.net/20.500.12404/16637
• Nivel de acceso: acceso abierto
• Materia: Bancos--Perú; Mercado de capitales--Perú; Producto bruto interno--Perú; Perú--Condiciones económicas--1991-; https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.04

El presente trabajo tiene como objetivo analizar la dirección de causalidad empírica entre el sistema financiero (sector bancario y mercado de capitales) y el nivel de actividad real en el Perú durante el período 1992-2012. El análisis se realiza a través de dos enfoques i) VAR cointegrados y pruebas de exogeneidad débil y fuerte y ii) VAR en niveles y prueba de Granger siguiendo el enfoque de Toda y Yamamoto (1995). Se utiliza información mensual para el período 1992-2012 y dos indicadores de desarrollo financiero: crédito/PBI y monto negociado/PBI, representativos del sector bancario y mercado de capitales, respectivamente. Los resultados de ambas metodologías son consistentes y muestran que el PBI real per cápita y el indicador de mercado de capitales son buenos predictores del nivel de desarrollo del sistema bancario.