Modelamiento de la volatilidad del índice general de la Bolsa de Valores de Lima, periodo 2009 – 2011

  • Descripción del artículo
  • El presente trabajo tiene como objetivo realizar el modelamiento de series de tiempo que presentan como característica principal una fuerte volatilidad, con periodos de calma o agitación, para este fin se emplean los modelos de varianza condicional ARCH y GARCH. Se presentan los modelos, sus propied...

    Full description

Main Author: Sotomayor Ruiz, Rino Nicanor; Dpto Estadística e Informática Facultad Economía y Planificación (Perú).
Other Authors: Castillo Gamarra, Jorge Enrique; Dpto Estadística e Informática Facultad Economía y Planificación (Perú).
Format: Artículo
Language: spa
Published: 2016
Online Access: http://revistas.lamolina.edu.pe/index.php/acu/article/view/576
Summary:El presente trabajo tiene como objetivo realizar el modelamiento de series de tiempo que presentan como característica principal una fuerte volatilidad, con periodos de calma o agitación, para este fin se emplean los modelos de varianza condicional ARCH y GARCH. Se presentan los modelos, sus propiedades y pruebas estadísticas necesarias para su aplicación. La serie en estudio fue el valor diario del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL), periodo 2009 – 2011.Al analizar los resultados de las estimaciones de los modelos que explicarían la volatilidad diaria de la Rentabilidad del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima (RIGBVL), periodo 2009 – 2011, se concluyó que el modelo GARCH (1,1) es el adecuado, debido a que a diferencia de los demás modelos tiene el menor valor tanto en el criterio de información de Akaike (AIC) como en el criterio de información de Schwarz (BIC). Previamente se modeló la media de la RIGBVL con el modelo AR (1).

Nota importante:
La información contenida en este registro es de entera responsabilidad de la institución que gestiona el repositorio institucional donde esta contenido este documento o set de datos. El CONCYTEC no se hace responsable por los contenidos (publicaciones y/o datos) accesibles a través del Repositorio Nacional Digital de Ciencia, Tecnología e Innovación de Acceso Abierto (ALICIA).